浅析供应链金融中核心企业的作用与意义

    供应链金融是以实际贸易背景为基础，围绕核心企业管理上下游中小企业的资金流、物流和信息流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。它可以为上游供应商和下游分销商融资，其特点之一是核心企业是不可或缺的。

    简而言之，就是根据行业特点，围绕供应链中的核心企业，在实际交易过程的基础上，向核心企业及其上下游相关企业提供综合的金融服务。

    供应链金融的主要参与者包括核心企业、融资企业(包括上游供应商和下游分销商、零售商)、金融机构和第三方物流公司等，其中核心企业是金融机构向整个供应链提供金融服务的关键因素。核心企业有权决定供应链的构成，对供应商、经销商和下游制造企业有严格的选择标准和强有力的控制；并且在实际对接融资的过程中，审查销售合同、订单、发票、收据等凭证，确定历史业务结算、合理计算金额等，往往离不开核心企业的配合。因此，在供应链金融中，投资者评价的重点是核心企业在供应链中的地位和财务状况。

    核心企业往往是整个供应链的管理者、组织者和协调者，对其他成员企业之间形成长期稳定的战略伙伴关系起着重要的作用和影响。因此，在供应链的环节中，核心企业往往对上下游拥有绝对的控制权，具有很强的产业发言权。

    从金融机构的角度看，依靠核心企业进行供应链融资，在控制风险、降低成本、提高收益等方面具有更大的优势。

    首先，依靠核心企业进行供应链融资，可以帮助金融机构有效地减少和控制风险。

    一是增强节点企业的信用。基于与核心企业的真实交易，金融机构可以跳出节点企业的信用风险评估，转而评估核心企业的信用状况和实力，以及交易的真实性和风险。这其实是捆绑了核心企业和节点企业的信用，将核心企业的信用扩展到节点企业，并相应地提升节点企业的信用。

    二是降低违约风险。核心企业参与整个贷款过程，为节点企业提供信用担保，承诺回购质押货物，承诺付款。同时，为了保证整个供应链的畅通，核心企业也将对节点企业生产中的各个环节进行监督，从而有效地提高节点企业的还款能力和意愿，从而降低违约风险。

    三是削弱借款人和贷款人之间的信息不对称。作为供应链中的信息交换中心、物流中心和结算中心，核心企业对节点企业的相关交易信息有足够的把握。金融机构通过核心企业获取相关数据，可以有效地降低信息获取成本，减少借款人和贷款人的信息不对称。

    其次，依靠核心企业进行供应链融资，可以大大降低金融机构开展业务的成本，扩大市场份额增加收入。

    一是降低成本。供应链中节点企业的数量往往很大，遍及全国各地，金融机构要想与大量节点企业开展业务，筛选出高质量的客户，就需要大量的人力、物力和财力，造成企业成本难以预算。

    二是帮助金融机构扩大市场份额，增加收入。依靠核心企业抢占以中小企业为主导的金融市场，扩大其业务触角，对金融机构扩大市场份额具有重要意义。金融机构根据行业特点向供应链核心企业周围的相关企业提供综合金融服务，包括信贷、财务管理、结算、金融信息咨询、保险等，为金融机构提供了更多的收入增长点。

    综上，核心企业在帮助金融机构控制风险、降低成本、提高收入等方面发挥着重要作用。

    供应链金融是供应链管理的重要组成部分，供应链管理强调产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程，形成协同开发的有机整体，而核心企业是连接整个过程不可或缺的关键。如果没有核心企业，上下游企业就很难相互联系。没有供应链的存在，供应链金融就会失去意义。

另一方面，通过参与供应链金融，核心企业自身也获得稳定的上下游，进一步优化供应链体系，核心企业获得较高红利，这也进一步推动核心企业助力供应链金融。

    可以预计，在人工智能时代，通过与供应链重要节点的核心企业的合作，推进产业发展，助力产业升级，最终引领中国经济走向新的高峰。