识别财务报表中的隐性负债

投融资过程中，遇到企业提供虚假的财务报表或者刻意隐瞒负债额度是常有的事情，这个问题的后果非常严重，不但会导致投资失败还有可能会间接造成我们的债务，那么应当怎样识别财务报表中的隐性负债呢？

一、对隐藏性质负债的理解

所谓财务报表中的隐性负债指的是在财务报表表面看不出来的企业负债，隐性负债一般没有记录在资产负债表中，但随着时间的推移或者某种因素的改变而显性化的债务，这种显性化可能会影响企业的未来的盈利能力，也有可能会在短期内，造成企业资产的突然损失，因此想要了解企业的真实情况，要通过接触财务报表数据分析和报表外数据才能进行完整的判断。

二、企业隐形负债的来源

1、民间借贷

民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间以及相互之间，以货币或其他有价证券为标的进行资金融通的行为。经过金融监管部门批准设立的、从事贷款业务的金融机构及其分支机构发放贷款等相关金融业务，不属民间借贷的范畴。企业主从典当、小额贷等各种融资渠道私自借来的资金，一般来说，这笔资金一定是通过企业主的个人账户进入公司的运营体系。

民营企业财务不透明的一个地方就是存在民间借贷，民间借贷最容易滋生非法集资、洗钱犯罪等诸多问题，很难在财务报表中体现，因此如何防止民间借贷风险，已经成为金融及类金融机构急需面临的一个问题。

2、经营租赁

经营租赁是为满足承租人临时或季节性使用资产的需要而安排的"不完全支付"式租赁。它是一种纯粹的、传统意义上的租赁，承租人租赁资产只是为了满足经营上短期的、临时的或季节性的需要，并没有添置资产上的意图。经营性租赁标的物的所有权属于出租人,而不是承租人,故不入承租人的固定资产,相应的承租人的应付租金是在实际发生时当作费用处理的。虽然经营租赁可以让承租人在一段合理的期限内取得设备使用权，客观上取得了融资的效果，并且租赁期间承租人的租金是刚性支出，也具备了负债的特点，但在承租人的资产负债表上却没有反映出来，成为企业的隐性负债。

三、如何识别企业中的隐性负债

1、亲自到银行查询记录

在尽调时，一定要记得亲自陪同客户到银行打印征信报告，还要记得去工商局查询企业的股权抵押记录和动产（设备）抵押记录，去房管土管查询资产抵债记录。如果企业当前现有的资产都被抵押出去了，那么，我们在一定程度上可以认为企业的隐性负债比较小。

2、看财务报表

（1）看企业的其他应收款。如果企业能够提供较为完整的内部财务报表与账套，通过对应付、应收、预收、预付等往来科目的深入分析也可能发现疑点，“隐性负债”在财务报表中通常以其他应收款、其他应付款两个科目出现，对很多企业而言，与经营业务无关的其他应收款最能体现出财务报表中是否存在潜亏的科目，因为大部分虚增资产都集中在其他应收款，比如费用挂账。

因此，调查人员对此要给予必要的注意，要重点核实应付账款的收款方是否是借款人的上下游客户，如果不是固定上下游客户，且存在长期不变的交易对象的，大概率就是私人借款，对于有疑问的应付账款要核实相关合同、凭证，有必要的话与收款方直接核实。如果企业的隐性负债规模比较大，隐性财务成本也会比较高，会侵蚀企业的经营利润。

（2）看其他应收款-股东借款或者资本公积。货币资金中是否有大额长期未达款项，减值准备计提是否充分，其他应收款是否有异常项目，存货是否真实，是否基于实地盘点的结果，费用计提是否充足等。

（3）关注报表中是否有大额整数进出款项或者存在不合理账期。一般来说，民间借贷很容易出现大额款项。

（4）现场抽查客户内账。为了防止造假，业务人员上门调查一般是不会让客户事先准备好内账，可通过现场查看内账，留意其中的财务成本项目。一般会计会将银行手续费、刷卡费用、利息成本等计入财务成本，一旦发现客户的这种数据达到数万以上，就要留心是否是大额隐性负债的利息，同时关注一下利润去向，如果年底中有大额未分配利润，却来银行申请贷款，那么很有可能报表不真实或者利润归还了隐性负债等多种因素。

（5）分析财务费用与融资额匹配度，看费用是否异常增加。一般情况下，若企业没有信贷业务，财务费用一般情况下是负值，而实际上为正值且金额较大，则很有可能是民间借贷所支付的利率。

（6）分析资本公积与实收资本匹不匹配。资本公积主要来源于资本溢价、接受捐赠等，如果企业实收资本较小，而资本公积迅速增加，或者无故提高资本公积金，与企业发展不符，则其中有可能有民间借贷资金流入。

（7）关注企业报表管理费用科目。经营租赁中承租人的租金支出记在“管理费用”科目，业务人员可通过关注该科目是否有向同一客商的固定费用支出，辅助查阅相关合同，从而发现企业有无未到期的经营租赁。